Högfrekvent forex handelsstrategi

Strategier för Forex Algorithmic Trading Som en följd av den senaste kontroversen har forexmarknaden varit under ökad granskning. Fyra stora banker befanns vara skyldiga att konspirera för att manipulera valutakurser, vilket lovade näringsidkare betydande intäkter med relativt låg risk. I synnerhet accepterade världens största banker att manipulera priset på amerikanska dollar och euro från 2007 till 2013. Forexmarknaden är anmärkningsvärt oreglerad trots att man hanterar 5 biljoner-värde av transaktioner varje dag. Som ett resultat har tillsynsmyndigheterna uppmanat att anta algoritmisk handel. ett system som använder matematiska modeller i en elektronisk plattform för att utföra handel på finansmarknaden. På grund av den stora volymen av dagliga transaktioner skapar forexalgoritmisk handel större transparens, effektivitet och eliminerar mänsklig förspänning. Ett antal olika strategier kan drivas av näringsidkare eller företag på valutamarknaden. Till exempel avser automatisk säkring av användningen av algoritmer för att säkra portföljrisk eller för att rensa positioner effektivt. Förutom auto-säkringar innefattar algoritmiska strategier statistisk handel, algoritmiskt genomförande, direkt marknadstillträde och högfrekvent handel, som alla kan tillämpas på valutatransaktioner. Automatisk säkring När du investerar är säkring ett enkelt sätt att skydda dina tillgångar från betydande förluster genom att minska det belopp du kan förlora om något oväntat inträffar. Vid algoritmisk handel kan säkringar automatiseras för att minska risken för en näringsidkare. Dessa automatiskt genererade säkringsorder följer specifika modeller för att hantera och övervaka risknivån i en portfölj. Inom valutamarknaden är de primära metoderna för säkringshandel genom spotkontrakt och valutaoptioner. Spotkontrakt är inköp eller försäljning av en utländsk valuta med omedelbar leverans. Fprex spotmarknaden har ökat betydligt från början av 2000-talet på grund av inflödet av algoritmiska plattformar. I synnerhet tillåter den snabba spridningen av information, vilket återspeglas i marknadspriser, att arbitrage möjligheter uppstår. Arbitrage möjligheter uppstår när valutapriserna blir felaktiga. Triangulär arbitrage. som det är känt på forexmarknaden, är processen att konvertera en valuta tillbaka till sig själv genom flera olika valutor. Algoritmiska och högfrekventa handlare kan bara identifiera dessa möjligheter genom automatiserade program. Som ett derivat. Forexoptionerna fungerar på liknande sätt som ett alternativ på andra typer av värdepapper. Valutakursalternativen ger köparen rätt att köpa eller sälja valutaparet till en viss växelkurs vid någon tidpunkt i framtiden. Datorprogram har automatiska binära alternativ som ett alternativ för att säkra utländsk valuta. Binära alternativ är en typ av alternativ där utdelningar tar ett av två resultat: antingen handlar handeln mot noll eller till ett förutbestämt strejkpris. Statistisk analys Inom finansbranschen är statistisk analys fortfarande ett viktigt verktyg för att mäta prisrörelser för en säkerhet över tiden. På valutamarknaden används tekniska indikatorer för att identifiera mönster som kan bidra till att förutse framtida prisrörelser. Principen att historien upprepar sig är grundläggande för teknisk analys. Eftersom valutamarknaden fungerar 24 timmar per dag ökar den starka informationen därmed statistiken av prognoserna. På grund av den ökande sofistikeringen av dataprogram har algoritmer genererats i enlighet med tekniska indikatorer, inklusive rörlig genomsnittlig konvergensdivergens (MACD) och relativ styrkaindex (RSI). Algoritmiska program tyder på speciella tider där valutor ska köpas eller säljas. Algoritmisk utförande Algoritmisk handel kräver en exekverbar strategi som fondförvaltare kan använda för att köpa eller sälja stora mängder tillgångar. Handelssystem följer en förutbestämd uppsättning regler och är programmerade för att genomföra en order under vissa priser, risker och investeringshorisonter. På valutamarknaden möjliggör direkt marknadsåtkomst köpare att utföra valutakurser direkt till marknaden. Direkt marknadstillträde sker via elektroniska plattformar, vilket ofta sänker kostnader och handelsfel. Vanligtvis är handel på marknaden begränsad till mäklare och marknadsaktörer. Direkt marknadstillträde ger köparsidor tillgång till infrastruktur på säljsidan, vilket ger kunderna större kontroll över handeln. På grund av karaktären av algoritmisk handel och valutamarknaden är orderexekvering extremt snabb, vilket gör det möjligt för handlare att utnyttja kortvariga handelsmöjligheter. High Frequency Trading Som den vanligaste delmängden av algoritmisk handel har handel med högfrekvenser blivit alltmer populär på forexmarknaden. Baserat på komplexa algoritmer är handel med högfrekventa transaktioner utförandet av ett stort antal transaktioner med mycket snabba hastigheter. Eftersom finansmarknaden fortsätter att utvecklas, medger snabbare körhastigheter näringsidkare att utnyttja lönsamma möjligheter på valutamarknaden, är ett antal högfristiga handelsstrategier utformade för att erkänna lönsamma arbitrage - och likviditetssituationer. Under förutsättning att beställningar genomförs snabbt kan handlarna utnyttja arbitrage för att låsa in riskfria vinster. På grund av höghastighetshandelns hastighet kan arbitrage också ske över spot - och framtida priser på samma valutapar. Förespråkare för högfrekvent handel på valutamarknaden lyfter fram sin roll när det gäller att skapa hög grad av likviditet och insyn i handel och priser. Likviditeten tenderar att vara fortlöpande och koncentrerad eftersom det finns ett begränsat antal produkter jämfört med aktier. På valutamarknaden strävar likviditetsstrategierna till att upptäcka orderobalanser och prisskillnader mellan ett visst valutapar. En orderobalans uppträder när det finns ett överflödigt antal köp - eller säljorder för en viss tillgång eller valuta. I detta fall fungerar högfrekventa handlare som likviditetsleverantörer och tjänar spridningen genom att skilje mellan skillnaden mellan köp och försäljningspris. Bottom Line Många uppmanar till större reglering och öppenhet på valutamarknaden mot bakgrund av de senaste skandalerna. Den växande adoptionen av Forex-algoritmiska handelssystem kan effektivt öka öppenheten på Forex-marknaden. Förutom öppenhet är det viktigt att valutamarknaden är flytande med låg volatilitet. Algoritmiska handelsstrategier, som automatisk säkring, statistisk analys, algoritmiskt genomförande, direkt marknadstillträde och högfrekvenshandel, kan avslöja prissammanhang, vilket utgör lönsamma möjligheter för handlare. Strategier och hemligheter hos högfrekvenshandel (HFT) Firmor Sekretess, strategi och Hastighet är de villkor som bäst definierar högfrekventa handel (HFT) företag och faktiskt den finansiella industrin i stort som den existerar idag. HFT-företag är hemlighetsfulla om deras sätt att arbeta och nycklar till framgång. De viktiga personer som är associerade med HFT har skunkat rampljus och föredrog att vara mindre kända, men det förändras nu. Företagen i HFT-verksamheten arbetar genom flera strategier för handel och tjäna pengar. Strategierna innefattar olika former av arbitrageindex arbitrage. volatilitetsarbitrage. statistisk arbitrage och fusion arbitrage tillsammans med globala makro. longshort eget kapital. passivt marknadstillverkning och så vidare. HFT är beroende av den extremt snabba hastigheten på datorprogram, dataåtkomst (NASDAQ TotalView-ITCH. NYSE OpenBook etc.) till viktiga resurser och anslutningar med minimal latens (fördröjning). Låt oss utforska lite mer om typerna av HFT-företag, deras strategier för att tjäna pengar, stora spelare och mer. HFT-företag använder i allmänhet privata pengar, privat teknik och ett antal privata strategier för att generera vinster. Högfrekventa handelsföretag kan delas in i tre typer. Den vanligaste och största formen av HFT-företaget är det oberoende företagets egna företag. Proprietary trading (eller prop trading) utförs med företagens egna pengar och inte hos kunder. Visst är vinsten för företaget och inte för externa kunder. Vissa HTF-företag är en del av ett mäklareföretag. Många av de vanliga mäklareföretagen har ett underavsnitt som kallas proprietära handelsdiskar, där HFT är gjort. Detta avsnitt är skilt från det företag som företaget gör för sina vanliga, externa kunder. Slutligen fungerar HFT-företagen även som hedgefonder. Deras huvuduppgift är att dra nytta av ineffektiviteten i prissättningen över värdepapper och andra tillgångskategorier med hjälp av arbitrage. Före Volckerregeln. många investeringsbanker hade segment dedikerade till HFT. Post-Volcker, inga kommersiella banker kan ha proprietära handelsdiskar eller sådana investeringar i hedgefonder. Även om alla större banker har stängt sina HFT-butiker står fortfarande några av dessa banker på anklagelser om eventuellt HFT-relaterat misshandel som utförts tidigare. Hur tjänar de pengar Det finns många strategier som anställs av de tillförlitliga handlarena för att tjäna pengar för sina företag, vissa är ganska vanliga, vissa är mer kontroversiella. Dessa företag handlar från båda sidor, dvs de beställer att köpa såväl som sälja med gränsen order som ligger över den nuvarande marknaden (vid försäljning) och något under nuvarande marknadspris (vid köp). Skillnaden mellan de två är vinsten de fick. De här företagen hänger sig därför från marknadsföringen endast för att göra vinster av skillnaden mellan budgivningsutbredningen. Dessa transaktioner utförs av höghastighetsdatorer med hjälp av algoritmer. En annan inkomstkälla för HFT-företag är att de får betalt för att tillhandahålla likviditet via elektroniska kommunikationsnät (ECN) och vissa utbyten. HFT-företag spelar rollen som marknadsförare genom att skapa bud-ask-spridningar, som oftast är låga priser, högvolymslag (typiska favoriter för HFT) många gånger på en enda dag. Dessa företag säkrar risken genom att kvadrera handeln och skapa en ny. (Se: Top Stocks High-Frequency Traders (HFT) Plocka) Ett annat sätt som dessa företag tjänar pengar är att leta efter skillnader i skillnader mellan värdepapper på olika börser eller tillgångsklasser. Denna strategi kallas statistisk arbitrage, där en proprietär näringsidkare är ute efter tillfälliga inkonsekvenser i priser på olika utbyten. Med hjälp av ultrasnabba transaktioner utnyttjar de dessa mindre fluktuationer som många inte ens märker. HFT-företag tjänar också pengar genom att hänga sig i momentumtändning. Företaget kan sträva efter att leda till en pigg i priset på ett lager genom att använda en rad affärer med motivet att locka andra algoritmhandlare att även handla den aktien. Inledaren av hela processen vet att efter den något artificiellt skapade snabba prisrörelsen, återgår priset till normalt och därigenom näringsidkarens vinst genom att ta ställning tidigt och så småningom handla ut innan det fizzles ut. (Relaterad läsning: Hur Retail Investor vinster från High Frequency Trading) De företag som deltar i HFT ofta utsätts för risker relaterade till mjukvaruanomali. dynamiska marknadsförhållanden, samt regler och överensstämmelse. En av de skarpa instanserna var ett fiasko som ägde rum den 1 augusti 2012, vilket förde Knight Capital Group nära konkurs - det förlorade 400 miljoner på mindre än en timme efter marknaderna öppnade den dagen. Handelsavvikelsen, som orsakades av en algoritmfel, ledde till oregelbunden handel och dåliga order över 150 olika lager. Företaget blev så småningom bailed ut. Dessa företag måste arbeta med sin riskhantering eftersom de förväntas säkerställa en hel del regleringsöverensstämmelse samt ta itu med operativa och tekniska utmaningar. De företag som är verksamma inom HFT-branschen har förtjänat ett dåligt namn för sig själva på grund av deras hemliga sätt att göra saker. Men dessa företag sänder långsamt denna bild och kommer ut i det öppna. Högfrekvenshandeln har spridit sig på alla framstående marknader och utgör en stor del av det. Enligt källor utgör dessa företag drygt 2 av handelsföretag i USA, men står för cirka 70 av handelsvolymen. HFT-företagen har många utmaningar framåt, då och då har deras strategier ifrågasatts och det finns många förslag som kan påverka deras affärer framåt. Strategier Forex, DSC 0200mdashmatsubokkuri (Flickr) Handelsstrategier som används av yrkesverksamma varierar i smink, applikation , och komplexitet. Oavsett om du ska lära dig en befintlig strategi och anpassa den till dina unika förhållanden eller uppfinna en helt ny handelsstrategi från början, behöver du fortfarande följa några grundläggande begrepp om du vill tjäna pengar. Nedan hittar du en lista över gemensamma nämnare som finns i nästan alla lönsamma handelsstrategier som används av yrkesverksamma inom både långsiktig och högfrekvent handel. Om du stöter på en handelsplan som inte omfattar de flesta (om inte alla) faktorerna nedan kan du vara säker på att den inte är utformad av en professionell näringsidkare och är mest sannolikt en olönsam strategi. Så vad är uppgörelsen av en lönsam handelsstrategi 1. Handelsstrategier 8211 Handelsplanen Något som du inte kommer se när man går över någon8217s handelsstrategi är hur de handlar planen själv genom sin utveckling. Här är några snabba riktlinjer Nybörjare bör följa strängt med planen utan att bryta några regler Intermediate traders Regler brutna i syfte att testa och spela in nya data när planen börjar bli dynamisk Professionella näringsidkare på grund av att inga regler bryts men ersätter dem när omständigheterna förändring När du utvecklar din handelsplan kommer du att märka att du flyttar från en nivå till nästa. Även om en näringsidkare har handlat i åratal på professionell nivå, hoppar de inte över dessa steg när de skapar en ny strategi, de går bara igenom dem snabbare. Så nu vi förstår lite om utvecklingsprocessen för en professionell handelsstrategi kan vi titta på dess grundläggande smink. 2. Handelsstrategier De tre delarna i varje handel Varje handel inom alla lönsamma handelsstrategier har: Utan var och en av dessa saker kan det inte vara någon handel. Ingången och utgångarna väljs utifrån en riskbelöningsanalys som tar hänsyn till potentiell vinst av flytten till den potentiella förlusten och väger sedan det förhållandet mot frekvensöverskottet av flytten. Om näringsidkaren ser ett 2-1 vinst till förlustförhållande på ett drag som har en 50-50 procent chans på något sätt, anses handeln vara lönsam och kommer att ingå. Det matar inte om handeln gör pengar eller inte, eftersom den yrkesmässiga näringsidkaren vet att under 100 handlar 50 kommer 50 att betala ut 2 och de andra 50 kommer att kosta 1 lämnande vilket resulterar i en vinst på 50 totalt för varje dollar riskerad. 3. Handelsstrategier 8211 Riskhantering En lönsam handelsstrategi kommer att omfatta trader8217s egen risk tolerans och riskhantering. Detta kan innefatta en bedömning av: Ställningsstorlek i förhållande till kontostorlek Inträdes - och utträdesstilen (får hela handeln in eller utgå till ett pris i taget eller gradvis över en prissättningzon genom medelvärdet) Kommissionens risk. Utgör handelns lönsamhetsanalys priset på provision för att komma in i handeln Outside Risk. Om en av 100 handlar programvaran eller handelsdatorn kraschar, hur kommer det att påverka lönsamheten. Risktoleransen är inte bara en matematisk bedömning utan också en psykologisk bedömning. Om din positionsstorlek är för stor, kommer du att vara mer benägna att svika för svärdet av girighet och rädsla. Om din positionsstorlek är för liten, kan du leda till tristess och handla utanför din handelsstrategi. Med detta sagt måste det vara matematiskt lönsamt för en näringsidkare att införliva en uppsättning i sin handelsstrategi, och det finns många oanvändbara riskfaktorer som du inte kan se tills du faktiskt handlar om upprättandet. Det är därför du måste vara bekant med steg ett där en nybörjare håller fast vid planen. Om du don8217t kan dina data bli korrupta, vilket leder till att du tror att du har otur, när du faktiskt har en dålig analys. 4. Handelsstrategier 8211 Marknadsrisk Marknadsrisk avser en handelsstrategi som exponeras mot marknadsriskfaktorer som: En ökning av räntefallet och deras implicita volatilitet En ökning eller fall på aktiemarknaden eller index som strategin handlar En förändring i valuta som den underliggande är prissatt i råvarorisk En förändring i råvarupriset eller volatiliteten För att skapa en professionell handelsstrategi måste näringsidkaren vara medveten om hur marknadsrisken påverkar sin övergripande handelsplan. Till exempel, under ett FOMC-möte kan bankstockar bli extremt volatila på grund av förväntan om en förändring av räntorna. När räntorna går ner, gör bankerna mer pengar på grund av att de pengar som de redan har lånat ut kostar dem mindre. På samma sätt kan oljelagren se en volym i volatiliteten under de veckovisa rapporterna om naturgas och oljelager. Om näringsidkaren är omedveten om att dessa meddelanden kommer ut kommer hela deras strategi att bli felfri på grund av att den helt och hållet bygger på en separat volatilitetsanalys. Om du förlorar hela ditt konto kanske du tror att det var otur, när det var faktiskt dålig timing och felaktig riskanalys. Det finns många faktorer som både mikro och makro som kommer att påverka din design av en lönsam handelsstrategi, men de mest grundläggande faktorerna kommer alltid att vara: Hur handlar du med planen Hur du väljer de tre faktorerna i varje handel Din riskhanteringsfärdigheter inklusive din matematiska och psykologiska riskbedömningar och vår marknadsriskanalys som avgör hur bra du vet vad du handlar om. Dag Trading Strategier kan vara enkla eller extremt komplexa, men de anses alltid enkla av de personer som handlar dem. Om du skapar en strategi som förvirrar dig, sluta. Du borde vara strategens mästare, inte tvärtom. När du förstår en strategi på grundnivå kan du börja lägga till komplexitet. Se bara till att det är matematiskt ljudigt och dess exponering för risken kommer att hålla dig psykiskt balanserad. Om du följer dessa grunder är himlen gränsen. Du kommer att vara bra på din väg att skapa många professionella och lönsamma handelsstrategier.